复利是计算利息率的过程。与利率在一段时间内保持不变的简单利率不同，在复利的情况下，利率会随着时间的推移而增加。因此，在复利的情况下，财富的增长速度比单利的情况快。
例如，在利率为 10% 的项目中投资了 100 印度卢比的人将在第一年年底获得 110 印度卢比。在第二年年底，他应该获得 110 印度卢比而不是 100 印度卢比的回报。因此，额外的 10 印度卢比也将被计算为产生回报的基础。该人现在应获得 121 印度卢比，包括第二年 10 印度卢比的利息。这称为复合。
注-复利是通过将赚取的利息计入进一步投资来计算利率的过程。
复利是通过包括复利的应用来寻找现金流的未来价值的过程。在复利中，利息自动增长，包括赚取的利息金额的利息。在简单利率中，利率仅按本金或原始金额计算。
注意-单利在一段时间内保持不变并且更容易计算。但是，大多数金融机构并不使用它。
令F为包括利率在内的总财富量。
所以，第一年，
F1 = P + P × i = P (1+i)
F2 = F1 + F1i = F1 (F1 + i) = P (1+i) (1+i) = P(1+i) 2
相似地，
F3 = P (1+i) 3
因此，对于本金 P 和未来总和 F、利率 (i) 和 n 年，复合值由下式给出，
Fn = P(1+i) n
术语(1+i) n被称为一次性总价 1 的复合价值因子。对于正i，它总是大于 1，这意味着 CVF 会随着i和n 的增加而上升。
注意-由于复合因素为正，未来的投资总额将始终增加。对于给定的投资金额，它将根据投资期限和利率上升。