股票价格在市场上不断上下波动，因此，它们被称为“波动”，这意味着随着时间的推移不是恒定的。隐含波动率是指在给定时间段内期权价格的变动幅度。该术语更适用于期权合约。
预测波动性是金融中一个非常重要的问题。投资者通常想知道期权或股票可以上涨或下跌多少才能获得收益，而隐含波动率可以帮助他们确定价格变动的基本原理。
隐含波动率（或 IV）是在给定时间段内市场中证券变动的衡量标准。在期权的情况下，时间段实际上是证券的生命周期。也就是说，股票期权的期限是到标的股票到期的生命周期。
很明显，IV 只是一个预测，而不是一个具体的步骤。它是根据股票的各种属性计算的，即过去的变动、预期回报率等。IV 取决于市场数据并解释变动以预测给定股票的价格。因此，尽管它是一个重要的工具，但几乎没有任何证据表明 IV 是假设市场波动的 100% 正确程序。
隐含波动率是一个动态而非静态的概念。随着股票价格在市场上不断上涨和下跌，隐含波动率也随着时间的推移而不断变化。通常情况下，价格的变化是渐进的，但有时，变化可能很快让交易者感到意外。
当市场快速下跌时，IV迅速上升。
当市场迅速上涨时，随着对熊市的所有担忧消失，IV 迅速下降。
一旦有关价格走势的消息发布，IV 往往会被压垮。
假设股票隐含波动率的一种方法是检查股票或期权的历史波动率。检查期权的过去表现以创建或假设其未来表现通常很有用。然而，历史表现将决定期权的未来表现并不完全正确。
隐含波动率不适合新手投资者。一个人必须有足够的市场经验来假设期权的未来价格并判断市场将向哪个方向移动。需要对市场有足够的了解才能确定市场中将发生多少价格变动，因此，只有专家才应该采用 IV 的概念来计算市场波动率。