标准偏差 (SD) 是一种表示投资风险或波动性的统计技术。它给出了基金回报的公平图景。它表明有多少数据可以偏离投资的历史平均回报。
标准差越高，回报的起伏就越大。例如，对于平均收益率为 15% 且 SD 为 5% 的基金，收益率将在 10-20% 的范围内偏离。
注- 在 SD 中，波动率的终点是通过增加和减去两端的平均回报来确定的
很容易得出共同基金的标准偏差 -
只需将给定测量周期的回报率相加，然后将结果除以使用的总数量，速率数据点即可找到平均回报率。
接下来，从平均回报中减去您的平均个人数据点，以找出现实与平均值之间的差异。找出这些数字中每一个的平方根，然后再将它们相加。
最后，将结果除以数据点的总数减 1 - 也就是说，如果您有 10 个数据点，您将除以 9。SD 是该数字的平方根。
为了计算回报的范数以获取有关回报分散程度的信息，将 SD 计算为回报方差的平方根。这显示了特定时期的回报偏离平均回报的平均回报。
回报的标准差值越高，回报的波动性就越大。高波动性意味着在投资期间高风险是明显的。
对于平均回报率为 7.5% 且其子周期回报率为 13%、11%、2%、6%、5%、8% 的基金，SD 将为 -
$$\mathrm{SD = \sigma =\sqrt{\frac{\sum_{\substack{i=1}}^{n}(Return − Avg.Daily\:\%\:Return)^2}{No .\:of\:返回 \:Periods − 1}} }$$
$$\mathrm{\sqrt{\frac{(13 − 7.5)^2 + (11 − 7.5)^2 + (6 − 7.5)^2 + (5 − 7.5)^2 + (8 − 7.5)^2 {6 - 1}}}$$
$$\mathrm{\sqrt{\frac{81.66}{5}}= 4.04\%}$$
标准偏差表示回报的离散程度或回报相对于平均回报的偏离程度，以及预期回报的通常正常范围。因此，平均回报率为 7.5%，标准差为 4.04%，预期回报率范围将介于 3.46% (7.5% - 4.04%) 和 11.54% (7.5% + 4.04%) 之间。
注意- SD 告诉我们回报的分散性或回报相对于平均回报的偏离程度。
标准偏差是数据分散和/或变化的度量。它告诉我们如何围绕均值分布回报。要计算 SD，请从数据集中的每个值中减去其平均值，对值求平方，对所有平方值求平均值，最后取平均值的平方根。
在研究投资回报的波动性时，投资者对标准差的两种用途特别感兴趣 -
比较数据或离散度、变化的度量
确定投资的未来范围回报
因此，SD虽然是一种统计工具，但在财务管理中也有着广泛的应用。
注- 标准偏差是对数据分散和/或变化的度量。它告诉我们如何围绕均值分布回报。